2023年1月国内金融形势评述

1、

M二增速同比回升

一月末，狭义货泉(M二)余额二七三.八一万亿元,同比增长一二.六%，增速分别比上月末以及上年同期高0.八以及二.八个百分点；广义货泉(M一)余额六五.五二万亿元,同比增长六.七%，增速分别比上月末以及上年同期高三以及八.六个百分点；流通中货泉(M0)余额一一.四六万亿元,同比增长七.九%。当月净投放现金九九七一亿元。

2、

社会融资范围同比少增

初步统计，二0二三年一月份社会融资范围增量为五.九八万亿元，比上月多四.六六万亿元，比上年同期少一九五九亿元。从构造看，一月份人民币存款、拜托存款以及信托存款好过上年同期，企业债券、政府债券、股票融资以及未贴现的银行承兑汇票同比少增，外币存款同比多减，详细情况如下。

1是金融机构对于实体经济发放的人民币存款同比多增。一月份金融机构对于实体经济发放的人民币存款增添四.九三万亿元，比上年同期多增七三0八亿元，占同期社会融资范围增量的八二.四%，比上年同期高一四.四个百分点；对于实体经济发放的外币存款折合人民币缩小一三一亿元，比上年同期多减一一六二亿元，占同期社会融资范围增量的-0.二%，比上年同期低一.九个百分点。

2是拜托存款以及信托存款好过上年同期，未贴现的银行承兑汇票同比少增。一月份拜托存款增添五八四亿元，比上年同期多增一五六亿元，占同期社会融资范围增量的一%，比上年同期高0.三个百分点；信托存款缩小六二亿元，比上年同期少减六一八亿元，占同期社会融资范围增量的-0.一%，比上年同期高一个百分点；未贴现的银行承兑汇票增添二九六三亿元，比上年同期少增一七七0亿元，占同期社会融资范围增量的五%，比上年同期低二.七个百分点。

3是企业债券同比少增。一月份企业债券净融资一四八六亿元，比上年同期少四三五二亿元，占同期社会融资范围增量的二.五%，比上年同期低六.九个百分点；非金融企业境内股票融资九六四亿元，比上年同期少四七五亿元，占同期社会融资范围增量的一.六%，比上年同期低0.七个百分点。

4是政府债券融资低于上年同期。一月份政府债券净融资为四一四0亿元，比上年同期少一八八六亿元，占同期社会融资范围增量的六.九%，比上年同期低二.九个百分点。

5是贷款类金融机构资产支撑证券融资同比多减，存款核销同比多增。一月份贷款类金融机构资产支撑证券融资缩小三三三亿元，比上年同期多减一一九亿元，占同期社会融资范围增量的-0.六%，比上年同期低0.三个百分点；存款核销增添三二六亿元，比上年同期多增一00亿元，占同期社会融资范围增量的0.五%，比上年同期高0.一个百分点。

3、

人民币存款以及人民币贷款均同比多增

一月末，金融机构本外币存款余额二二四.八万亿元，同比增长一0.六%。金融机构人民币存款余额二一九.七五万亿元，同比增长一一.三%，增速比上月末高0.二个百分点，比上年同期低0.三个百分点。当月人民币存款增添四.九万亿元，同比多增九二二七亿元。其中，住户存款增添二五七二亿元，同比少增五八七六亿元；企（事）业单位存款增添四.六八万亿元，同比多增一.三二万亿元，其中，企（事）业单位的短时间存款增添一.五一万亿元，中长时间存款增添三.五万亿元，票据融资缩小四一二七亿元;非银行业金融机构存款缩小五八五亿元，同比少减八二九亿元。月末金融机构外币存款余额七四七三亿美元，同比降落一九.七%。当月金融机构外币存款增添五八亿美元，同比少增一二三亿美元。

一月末，金融机构本外币贷款余额二七一.三九万亿元，同比增长一一.九%。金融机构人民币贷款余额二六五.三九万亿元，同比增长一二.四%，增速分别比上月末以及上年同期高一.一以及三.二个百分点。当月人民币贷款增添六.八七万亿元，同比多增三.0五万亿元。其中，住户贷款增添六.二万亿元，同比多增七九00亿元；非金融企业贷款缩小七一五五亿元，同比少减七0三七亿元；财政性贷款增添六八二八亿元，同比多增九七九亿元；非银行业金融机构贷款增添一.0一万亿元，同比多增一.一九万亿元。月末金融机构外币贷款余额八八七八亿美元，同比降落一三.三%。当月金融机构外币贷款增添三三九亿美元，同比多增六七亿美元。

4、

一月份银行间市场利率同比降落

一月份银行间人民币市场以拆借、现券以及回购方式算计成交一二三.二八万亿元，日均成交六.八五万亿元，日均成交同比增长八.六%。其中，同业拆借日均成交同比增长七.三%，现券日均成交同比降落一0.八%，质押式回购日均成交同比增长一二.九%。

一月份同业拆借加权均匀利率为一.四四%，比上月高0.一八个百分点，比上年同期低0.五七个百分点；质押式回购加权均匀利率为一.五六%，比上月高0.一五个百分点，比上年同期低0.四八个百分点。

5、

与上月末比，人民币汇率贬值三.0二%

一月末，人民币对于美元汇率两头价为六.七六0四元/美元，比上月末贬值三.0二%；人民币对于美元买卖即期价为六.七五七一元/美元，比上月末贬值二.八八%。一月份银行间即期外汇市场一六个买卖日中，人民币对于美元汇率两头价有一一个买卖日贬值，五个买卖日升值；日均波幅约为二一七个基点，比上月减少六个基点。

一月末, 香港无本金交割远期外汇（NDF）美元对于人民币1年期合约（买入价）贴水点数为一三四四个基点，比上月末减少七一五个基点。

执笔人：李炜楠